Come costruire un portafoglio azionario di successo

Costruire un portafoglio azionario sta alla base di un investimento di successo. Ma da dove iniziare? Quali sono i fondamenti base per un portafoglio azionario di successo

Potrebbe sembrare molto ovvio, ma essere un investitore di successo implica molto di più che trovare buone azioni in cui investire. Devi anche pensare ai tuoi investimenti da una prospettiva generale.

Come appaiono i tuoi vari investimenti quando vengono messi uno a a fianco con l’altro? Lavorano armoniosamente insieme e si completano a vicenda? O ci sono alcuni scontri e contraddizioni che potrebbero impedire al tuo portafoglio azionario di funzionare come desideri?

In questo articolo ti guidiamo attraverso alcuni dei fondamenti della costruzione del portafoglio azionario di successo.

Non esiste un approccio unico per tutti

Per cominciare, non esiste un approccio “taglia unica” a questo problema. Esistono molte diverse filosofie di investimento e ognuna ha il proprio insieme di punti di forza e di debolezza.

La cosa fondamentale è pensare alle tue esigenze e desideri specifici, quindi impostare il tuo portafoglio azionario di conseguenza. È anche vero che qui è naturale un elemento di tentativi ed errori. I nuovi investitori quando iniziano potrebbero voler provare approcci diversi e vedere solo cosa funziona meglio per loro.

La diversità è fondamentale

È una vecchia idea, ma ciò non le impedisce di essere una buona idea, anzi un’ottima idea!

Uno dei concetti più importanti da tenere a mente quando si costruisce un portafoglio azionario è che non si dovrebbero mai mettere tutte le uova nello stesso paniere. Ciò significa che non dovresti “scommettere” troppo pesantemente su un’azione, o anche su un settore o su un’economia.

Il successo negli investimenti spesso proviene da molte direzioni diverse e imprevedibili, quindi devi assicurarti che una parte del tuo portafoglio possa essere esposta alla crescita ovunque provenga questa crescita. Ad esempio, sarebbe sciocco scommettere su un singolo titolo biotecnologico che potrebbe aumentare o meno di valore nei prossimi 5 anni.

Tuttavia, ci sono ovviamente molte grandi aziende in questo settore, alcune delle quali avranno molto successo. Forse un approccio migliore sarebbe quello di acquistare un fondo (ETF) o un altro veicolo di investimento che segue questo settore e quindi ti farà guadagnare una certa esposizione a storie di successo in questo campo.

Allo stesso tempo, è anche possibile che l’intero settore non sia all’altezza delle aspettative e, in questa situazione, sarebbe molto utile per un investitore avere in portafoglio altri titoli di altri settori non correlati dell’economia. Esploreremo questa idea di base più avanti, ma questo dovrebbe servire come illustrazione iniziale del motivo per cui diversificare il tuo portafoglio è così importante.

Il ciclo economico non finirà mai…

Il prossimo punto chiave è che i cicli di espansione e contrazione attraversati da ogni economia sono qui per restare. Non finiranno mai e, in effetti, sarebbe un male se lo facessero, poiché questo dinamismo fa parte di ciò che alimenta la crescita a lungo termine delle economie.

Pertanto, gli investitori devono assicurarsi che il loro portafoglio sia pronto per le inevitabili flessioni che subiscono i mercati e le economie.

Hai bisogno di un buon mix di titoli growth, titoli value più difensivi, oltre a includere diversi settori e diversi mercati di tutto il mondo.

Se lo fai, gli alti e bassi del ciclo economico avranno un impatto meno estremo sui tuoi investimenti. Questo perché avrai sempre qualcosa che funziona bene, quindi il valore complessivo del tuo portafoglio non sarà troppo volatile.

Investimento a breve termine contro lungo termine

Immagino che ormai tu abbia accettato la premessa principale che è bello essere diversi. Ne consegue che devi anche pensare a cosa comprerai e manterrai a lungo termine e quali azioni potresti acquistare e vendere su base più regolare.

Alcune aziende sembreranno solidi investimenti nel prossimo decennio e altre entreranno e usciranno di moda in risposta a notizie e tendenze. Entrambi i tipi di azioni possono essere ottimi da includere nel tuo portafoglio.

Devi solo essere chiaro fin dall’inizio quanti soldi sei disposto a investire in ogni tipo e tenere presente che ogni volta che acquisti o vendi, di solito saranno presenti delle commissioni.

Su quante azioni dovresti includere nel portafoglio azionario?

Questa è una domanda enorme e qualcosa che non ho nemmeno intenzione di fingere abbia una risposta giusta. Ovviamente, più azioni hai nel tuo portafoglio, più è diversificato.

Ciò significa che è meno rischioso, poiché saranno quasi sempre qualcosa nel tuo portafoglio che sta salendo. Tuttavia, significa anche che hai un’esposizione abbastanza limitata a ciascun titolo proprio perché ce ne sono così tanti nel tuo portafoglio.

È quindi vero che più azioni significano più diversificazione, e questo significa meno rischio. Ma questo significa anche una minore ricompensa potenziale da un’azione in aumento, poiché sarà appesantita da tutto ciò che potrebbe non aumentare allo stesso tempo. Quindi, vuoi trovare un felice punto intermedio in cui uno o pochi titoli in aumento avranno un impatto sul valore complessivo del tuo portafoglio, ma senza esserne troppo esposto.

Come regola molto generale, la maggior parte degli investitori tende a detenere tra le 10 e le 30 azioni alla volta, ma questa non è una regola solida che non può essere infranta.

Il tempo è denaro

Qualcosa da tenere in considerazione quando si sceglie il numero di azioni da includere nel proprio portafoglio è quanto tempo si è disposti a dedicare al monitoraggio delle proprie posizioni.

Con meno azioni, in genere dovrai essere un po’ più attivo. Dovrai controllare cosa sta crescendo, cosa sta diminuendo e perché, e dovrai pensare in modo strategico a quando potresti voler vendere qualcosa o acquistare qualcos’altro. Questo perché con meno titoli sei molto più esposto alla loro performance.

Questo approccio è talvolta definito “gestione attiva” e alcuni investitori hanno semplicemente scelto di pagare qualcuno che lo facesse per loro. Con un paniere di azioni più ampio, sei meno esposto agli aumenti e ai cali giornalieri del mercato, quindi è più sensato sedersi e guardare i tuoi investimenti crescere nel tempo.

Questo è ciò che a volte viene definito “gestione passiva” e gli investitori che preferiscono questo approccio spesso preferiscono utilizzare i fondi indicizzati.

Costruisci il tuo portafoglio azionario poco alla volta

Non devi comporre il tuo portafoglio azionario completo un giorno uno. È ragionevole procedere lentamente, aggiungendo una azione alla volta. In questo modo puoi essere totalmente sicuro di aver avuto il tempo di ricercare e conoscere l’azienda ed essere sicuro che sia qualcosa in cui vuoi investire i tuoi soldi.

Questo approccio lento ti consentirà anche di pensare a quali settori o paesi desideri includere nel tuo portafoglio. Puoi anche scegliere di investire più soldi in azioni che già possiedi.

Andando lentamente mese dopo mese, potresti vedere crescere una piccola azienda in cui vuoi diventare un investitore regolare. In sostanza, ti consigliamo di aggiungere forse una o due posizioni al mese per cominciare, e vedere come va da lì.

Quando vendere un investimento in perdita?

Una delle domande più difficili a cui un investitore deve rispondere è quando tagliare le perdite in caso di vendita. Inevitabilmente, avrai degli investimenti che diminuiranno, e quando ciò accadrà ti troverai di fronte a questa scelta.

Le domande chiave da porsi sono: si tratta di un calo temporaneo o più di un declino a lungo termine? È possibile rispondere a queste domande attraverso la ricerca e alcuni investitori si affidano anche ai sentimenti viscerali per aiutarli a decidere.

Se si pensa che il calo sia a breve termine, allora potrebbe valere la pena considerare di acquistarne di più: se prima ti piacevano le azioni, ora sono più economiche, quindi perché non acquistarne di più?

Tuttavia, se ritieni che il declino sia a lungo termine e la direzione futura del viaggio sia verso il basso, allora potrebbe essere il momento di ridurre le perdite e vendere l’intero investimento.

Se sei felice di mantenere a lungo termine, a volte puoi tollerare un calo piuttosto ampio del prezzo delle azioni: potresti essere ricompensato in seguito.

Meglio investire in piccole o grandi aziende?

È risaputo che le imprese più piccole offrono migliori prospettive di crescita, ma comportano anche maggiori rischi. Nel frattempo, le grandi aziende tenderanno a crescere meno ma dovrebbero pagare buoni dividendi ed è improbabile che crollino di valore.

Pertanto, dovresti investire con una buona combinazione di entrambi nel tuo portafoglio. Una cosa da considerare è per quanto tempo prevedi di mantenere i tuoi soldi investiti. Se sei relativamente giovane, allora puoi permetterti di rischiare su aziende più rischiose e con una crescita più elevata. Questo perché hai più tempo per far salire i tuoi investimenti e quindi puoi sopportare un po’ più di rischio. Tuttavia, se fossi ad esempio vicino alla pensione, sarebbe più sicuro mantenere i tuoi soldi in aziende grandi e stabili.

Non vorresti andare in pensione in un calo del mercato e perdere forse il 30% dei tuoi risparmi semplicemente perché il mercato era in ribasso a quel punto. Una persona più giovane potrebbe riprendersi da questo calo, poiché non ritirerà i propri soldi per molti anni, e a questo punto il mercato si sarà ovviamente ripreso e salito al di sopra del livello precedente.

Meglio investire in società locali o globali?

La diversificazione è già emersa parecchie volte, ma qui la stiamo usando in senso internazionale. Dovresti evitare di fare troppo affidamento su un titolo di un paese e, per quanto possibile, cercare di ottenere un’esposizione ai mercati di tutto il mondo.

Questo perché una recessione in un paese causerà quasi sempre il declino del suo mercato azionario. Ma se hai diversi paesi e regioni rappresentati nel tuo portafoglio azionario, dovresti essere protetto da ciò che influisce troppo sul valore dei tuoi investimenti.

I grandi mercati sviluppati di Europa, America, Regno Unito e Giappone sono luoghi ovvi in ​​cui cercare azioni di buona qualità. Vale anche la pena considerare di includere anche alcuni titoli dei mercati emergenti, se si ha una certa propensione al rischio. I mercati emergenti spesso raggiungono tassi di crescita più elevati rispetto ai paesi sviluppati, ma le loro società possono essere più volatili e imprevedibili.

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